近日◈✿★★，中国证监会发布《证券投资基金托管业务管理办法（修订草案征求意见稿）》（以下简称《办法》）◈✿★★，向社会公开征求意见www.tyc234cc.com◈✿★★，意在进一步优化证券投资基金托管行业生态◈✿★★，压实托管人责任jiqingwuyue◈✿★★，切实保护投资者利益◈✿★★，支持托管人依法创新组织架构太阳集团app新版下载苹果版◈✿★★。
本次修订的总体原则是“严把准入太阳成集团tyc9728◈✿★★、聚焦主业jiqingwuyue太阳集团app新版下载苹果版◈✿★★、压实责任◈✿★★、推动创新”◈✿★★。东源投资首席分析师刘祥东认为◈✿★★，基金托管人在促进公募基金发展的过程中发挥了重要作用◈✿★★，此次修订有利于推动托管行业规范化◈✿★★、专业化发展◈✿★★，助力资本市场高质量发展jiqingwuyue◈✿★★。
证监会在修订说明中指出◈✿★★，现行的《证券投资基金托管业务管理办法》于2020年7月10日由中国证监会会同原银保监会修订发布◈✿★★，对丰富基金托管行业生态并强化基金托管人责任发挥了积极作用◈✿★★。近年来◈✿★★，行业形势◈✿★★、监管环境进一步变化◈✿★★，也暴露出一些新的问题jiqingwuyue◈✿★★。
比如◈✿★★，基金托管行业集中趋势明显◈✿★★。目前◈✿★★，全国性商业银行及少数几家证券公司托管了约80%—90%的公募◈✿★★、私募证券投资基金◈✿★★。部分符合现行行政许可条件的申请人实质展业能力有限太阳集团app新版下载苹果版◈✿★★，有必要完善准入门槛◈✿★★，支持真正具备较强展业能力与合规风控能力的机构取得该项资格◈✿★★。
再比如太阳集团app新版下载苹果版◈✿★★，部分机构在“证券投资基金”托管牌照下大量开展其他业务◈✿★★，背离了业务本源◈✿★★。由于基金托管市场已高度集中◈✿★★，部分新获批或者正在申请该项资格的机构主要（拟）开展“证券投资基金”以外的金融产品甚至非标产品的托管业务◈✿★★，这背离了核批“证券投资基金”托管业务资格的本源◈✿★★，存在一定的风险隐患澳门太阳城官网◈✿★★，◈✿★★，有必要厘清业务边界◈✿★★、督促持牌机构立足主责主业◈✿★★。
此外◈✿★★，还存在部分托管机构“托而不管”或者“托而管不了”◈✿★★、市场化退出机制有待完善◈✿★★、与行业创新发展的需要不完全适应等问题◈✿★★。
为从制度上解决上述问题◈✿★★，在充分总结实践经验的基础上◈✿★★，证监会对《办法》进行了修订太阳集团app新版下载苹果版◈✿★★。主要内容包括◈✿★★：一是完善准入门槛◈✿★★。二是强化实质展业◈✿★★、风险隔离监管要求◈✿★★。三是压实托管人责任◈✿★★。四是健全退出机制◈✿★★。五是允许优质托管机构设立全资子公司专门从事托管业务澳门太阳网城◈✿★★，◈✿★★。
在压实托管人责任方面◈✿★★，《办法》要求托管人采取必要手段核查验证基金管理人提供的信息资料◈✿★★；强化客户及产品准入要求◈✿★★，避免“带病托管”◈✿★★；明确私募证券投资基金适用“一托到底”情形及相关托管要求◈✿★★；要求基金托管人充分揭示风险◈✿★★，不得约定基金托管人无法完整◈✿★★、有效履职的监督方式◈✿★★；强化托管人报告义务◈✿★★、结算交收责任等jiqingwuyue◈✿★★。
“《办法》标志着托管行业正式进入‘能力竞争’时代jiqingwuyue◈✿★★。对于头部机构而言◈✿★★，新规提供了进一步巩固市场地位的契机◈✿★★；而对于中小机构来说◈✿★★，则需要在合规与创新之间找到新的平衡点◈✿★★。”源泰律师事务所合伙人◈✿★★、律师刘佳表示◈✿★★，头部机构应充分利用新规所提供的创新空间◈✿★★，通过成立专业托管子公司◈✿★★，实现业务的集中化和专业化运营◈✿★★。同时◈✿★★，强化内部稽核监控和风险控制机制◈✿★★，确保持续满足新规的要求◈✿★★。
“对于那些难以满足新规要求的中小型机构◈✿★★，建议其专注于主营业务或主动申请注销托管资格◈✿★★，以避免因违规而被迫退出市场◈✿★★。在规定的过渡期内◈✿★★，应迅速完成现有业务的整改或转让工作jiqingwuyue太阳集团app新版下载苹果版◈✿★★。”刘佳说◈✿★★。（本文来源◈✿★★：经济日报 记者◈✿★★：马春阳）
